Blog de gabrielalves_28238

A importância da Educação Financeira é indiscutível, já falamos muito sobre o seu papel na formação cidadã de um indivíduo. Pensando nisso, nosso Banco Central criou o Programa Cidadania Financeira sob o “conceito relativo aos direitos e deveres do cidadão quando o assunto é sua vida financeira”.

Foi com esse programa, que o BCB elaborou o documento Glossário Simplificado de Termos Financeiros para esclarecer palavras técnicas à ampla população. Separei, com base neste documento, alguns termos importantes para o seu dia a dia.

Alíquota

“Para se calcular quanto se pagará de imposto, precisamos de uma base de cálculo e de uma alíquota. A base de cálculo é a quantia em dinheiro determinada, por exemplo, pelo valor de um automóvel, de uma casa, de um produto, de um salário etc. A alíquota é o percentual (a fatia) dessa base de cálculo que deverá ser paga ao governo a título de imposto.”

Carta de crédito

“É um documento emitido por uma instituição financeira afirmando que seu portador possui um crédito disponível no valor nele especificado. São vários os exemplos de carta de crédito: uma instituição financeira pode fornecer uma carta de crédito após aprovação prévia de crédito para financiamento de imóveis (casa, apartamento etc.), bem como para pagamento de operações de importação ou exportação. No caso de operações de consórcio, é o documento que o consorciado recebe ao ser contemplado por sorteio ou por lance e que indica o valor a que ele tem direito, além de definir como o consorciado deve agir para utilizar os recursos ou adquirir o bem ou o serviço.”

Fundo de investimento

“É um tipo de investimento que junta o dinheiro de várias pessoas para fazer aplicações em opções de investimento que exigem um volume de recursos que alguém sozinho dificilmente teria. Como a quantia investida por pessoa representa uma parte ou cota do dinheiro total do fundo, os participantes são chamados de cotistas. A administração do fundo é realizada por especialistas em investimentos, geralmente funcionários das instituições financeiras.”

Garantia

“É uma espécie de proteção que o credor exige contra o não pagamento de uma dívida.”

Hipoteca

“É um tipo de garantia de pagamento de uma dívida, geralmente baseada em um bem imóvel. Caso o devedor não pague suas obrigações adequadamente, o bem utilizado para a hipoteca (um apartamento, por exemplo) poderá ser tomado pelo credor e vendido em um leilão. Caso o valor conseguido pelo credor no leilão não seja suficiente para quitar a dívida, o devedor, além de perder o imóvel, ainda precisa pagar a diferença.”

Inflação

“É o aumento contínuo e generalizado do preço dos bens e serviços.”

IOF

“Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguros ou Relativas a Títulos ou Valores Mobiliários. É um imposto federal cobrado nas operações financeiras de crédito, de câmbio, de seguro e de títulos e valores imobiliários.”

Use o conhecimento a seu favor. Entender termos específicos do mercado financeiro vai esclarecer ainda mais a sua relação com o dinheiro.

Foi na última quarta-feira o anúncio do Copom sobre a decisão do corte de 50bps sobre a taxa Selic, saindo de 13,75% para 13,25%. É o primeiro movimento para o estímulo do desenvolvimento desde quando, em março de 2021, os juros começaram a subir com o objetivo de controlar a tendência inflacionária pós-pandemia.

Agora, você sabe interpretar essas informações? Interpretar ao ponto de conseguir definir sua estratégia daqui em diante? Vamos entender um pouco do que se trata este movimento de política monetária.

O principal objetivo desses ciclos é garantir a estabilidade dos preços (controle da inflação) e fomentar o crescimento econômico sustentável.

Existem dois principais tipos de ciclos de política monetária:

Ciclo de Aperto: Nesse cenário, o banco central aumenta as taxas de juros para desacelerar o crescimento econômico e controlar a inflação. Taxas de juros mais altas tendem a desencorajar o consumo e o investimento, o que reduz a demanda e, por sua vez, a pressão inflacionária.

Ciclo de Afrouxamento: Nessa situação, o Banco Central reduz as taxas de juros para estimular o crescimento econômico e evitar deflação ou recessão. Taxas de juros mais baixas tornam o crédito mais barato e incentivam os consumidores a gastar mais e as empresas a investir em projetos e expansão.

O momento em que o Banco Central decide realizar um ciclo de corte de juros, como no caso da taxa Selic no Brasil, é uma decisão cuidadosamente considerada com base nas condições econômicas atuais e nas perspectivas futuras. O objetivo é alcançar um equilíbrio entre o estímulo ao crescimento econômico e o controle da inflação.

Portanto, para o sucesso dos investimentos no mercado financeiro durante um ciclo de corte de juros, os investidores devem considerar alguns aspectos:

• Rendimento de ativos de renda fixa: Com as taxas de juros mais baixas, os rendimentos de títulos de renda fixa, como CDBs e títulos públicos, tendem a diminuir. Portanto, os investidores podem buscar alternativas mais atraentes, como ações e fundos imobiliários, para obter retornos mais expressivos.
• Potencial de valorização de ações: Com o afrouxamento monetário, as empresas podem se beneficiar de custos de empréstimos menores, o que pode impulsionar seus lucros. Essa perspectiva de crescimento pode levar a uma valorização das ações no mercado financeiro.
• Setores beneficiados: Alguns setores da economia são mais sensíveis às mudanças nas taxas de juros e podem se beneficiar com a redução da Selic. Por exemplo, o setor imobiliário pode experimentar aumento na demanda por imóveis devido à maior acessibilidade do crédito imobiliário.
• Riscos associados: Investidores também devem estar cientes dos riscos potenciais, como o aumento da inflação no futuro, que poderia levar o Banco Central a elevar as taxas de juros novamente, afetando negativamente certos ativos.

Na última semana conversamos sobre expectativas e como manter estratégias alinhadas com os movimentos econômicos. Se ainda não leu, recomendo fortemente visitar nosso ambiente virtual e conferir a coluna pelo site do jornal. Será indispensável para a conclusão do assunto e construção do seu conhecimento sobre o assunto.

O tempo foi passando e um ciclo de aperto econômico parece estar perto do fim. Agora, portanto, é importante entendermos o que está por vir e como podemos direcionar estratégias mais assertivas para o momento que se aproxima.

Com inflação aparentemente controlada, o Brasil vive um momento de juros real bastante elevado. Com esse alto custo do dinheiro, pouco se explora da capacidade empreendedora e tomada de risco em operações alavancadas. Fui muito rápido?

Bom, este espaço busca democratizar o conhecimento econômico. Então por partes e, começando pelo custo do dinheiro, vamos falar da taxa Selic. Aqui, temos os juros básicos da economia brasileira que serve de parâmetro para financiar a emissão de dívidas pelo Tesouro Nacional. Atualmente em 13,75% ao ano, esta – a grosso modo – é a taxa mínima praticada no mercado para correções ao capital do comprador de um título de dívida; e cá entre nós, este é um número bastante elevado para representar apenas o custo da nossa moeda.

Tratando de forma simplista, ao trazermos o indicador de inflação para a equação, começamos a falar de juros real (Selic - IPCA = Juros Real). Tudo começa a fazer mais sentido, portanto, quando juntamos todos estes conceitos para simular uma prática cotidiano do mercado financeiro: a tomada de crédito. Em outras palavras, alavancar suas operações. Aqui, a leitura pode abranger os contextos pessoal e profissional. Afinal, financiar a casa própria ou tomar crédito para expandir uma rede de lojas são, igualmente, atividades de alavancagem financeira.

Entendendo a parte técnica eu venho com a seguinte questão: faz sentido se alavancar com juros básico a 13,75% ao ano? Não é caro? Pois esta é a dinâmica de um aperto econômico: desestimular o crescimento como ferramenta para controle inflacionário. Sabendo disso, você pode evitar uma má decisão financeira por ser capaz de interpretar diferentes momentos a fim de evitar riscos desnecessários.

E que tal trazemos um pouco mais de complexidade para o tema? Vamos incluir política monetária internacional no assunto.

Mas antes de achar que complicou muito, tudo o que conversamos até agora teve a ver com política monetária, mas a nível nacional. No Brasil, o Copom, nos Estados Unidos, o FED. Estas são as comissões – de seus respectivos bancos centrais – responsáveis por estabelecer políticas relacionadas às metas de juros e inflação. Depois de passarmos por tempos difíceis decorrentes da pandemia de Covid-19, o mundo se deparou com desafios enormes num contexto de taxas de juros alcançando mínimas históricas. Vale ressaltar, até mesmo o Brasil havia batido recordes e se viu praticando taxas de juros real negativas. Com baixo custo do dinheiro, portanto, muito foi feito de incentivo econômico para suprir a necessidade da baixa produtividade. O resultado? Inflação galopante e taxas de juros (como a Selic no Brasil) subindo abruptamente para pressionar a tendência inflacionária.

Esse ciclo, portanto, está perto do fim e precisamos alinhar nossas expectativas diante do que o momento nos proporciona. Estamos perto de começar a viver um ciclo de incentivo econômico e pode ser um bom momento para você começar a planejar a realização de seus sonhos ou expansão/criação dos seus negócios. Estar em sintonia com o que parece distante pode ser o detalhe para fazer dar certo. Pense nisso!

Com o crescimento da tecnologia e a popularização das transações online, os golpes financeiros em ambiente virtual se tornaram uma ameaça crescente. Nesta breve exploração, discutiremos os riscos associados a essas fraudes e forneceremos dicas essenciais para evitar cair nessas armadilhas digitais. Ficar atento e estar informado são fundamentais para proteger suas finanças na era digital.

- Phishing: e-mails falsos ou sites fraudulentos que se parecem com instituições financeiras legítimas para obter informações confidenciais dos usuários, como senhas, números de cartão de crédito ou informações bancárias.

- Scams de investimento: ofertas de investimentos falsos que prometem retornos muito altos com risco mínimo. Os golpistas podem criar esquemas Ponzi ou esquemas de pirâmide para enganar os investidores.

- Malware: softwares maliciosos usados para roubar informações financeiras dos dispositivos das vítimas, como computadores e smartphones.

- Clonagem de cartões de crédito: golpistas podem usar dispositivos de leitura de cartão para copiar informações de cartões de crédito em caixas eletrônicos ou terminais de pagamento, possibilitando compras fraudulentas.

- Redes sociais e golpes de namoro: através de perfis falsos em redes sociais, golpistas se aproximam das vítimas para ganhar sua confiança e, eventualmente, pedir dinheiro ou informações financeiras.

- Fraudes em compras online: vendedores falsos podem criar sites de compras online que parecem legítimos para atrair consumidores a fazerem compras, mas os produtos nunca são entregues, ou são de baixa qualidade.

- Falsos programas de assistência financeira: golpistas podem oferecer ajuda para obter empréstimos, subsídios ou benefícios governamentais em troca de taxas adiantadas, mas nunca fornecem os serviços prometidos.

Entender quais são os golpes e como funciona a dinâmica de aplicação é o primeiro passo para saber como se portar quando estiver diante de uma situação delicada. Para evitar se tornar mais uma vítima, aqui estão algumas dicas importantes:

- Desconfie de ofertas que pareçam muito boas para ser verdade.

- Verifique sempre a legitimidade dos sites antes de fornecer informações pessoais ou financeiras.

- Não clique em links em e-mails suspeitos; vá diretamente ao site oficial da empresa digitando o URL na barra de endereços do navegador.

- Mantenha seu software antivírus e sistemas operacionais atualizados para se proteger contra malware.

- Utilize senhas fortes e diferentes para cada conta.

- Nunca compartilhe informações financeiras ou senhas por telefone ou e-mail, a menos que tenha certeza da legitimidade da solicitação.

Em caso de suspeita de golpe financeiro, é importante denunciar o incidente às autoridades competentes e informar o ocorrido ao seu banco ou instituição financeira para que eles possam tomar as medidas necessárias para proteger sua conta e evitar que outros sejam vítimas. São estes detalhes que, apesar de burocráticos, contribuem para desencorajar novos golpes e inibir a atividade de criminosos.

Sim, parece ser chato, entediante, difícil e, até mesmo, impossível para algumas pessoas, mas viver “um degrau abaixo” do limite de seu orçamento pode trazer grandes mudanças para o seu futuro. Não estou pedindo para deixar de aproveitar a vida ou fazer o que gosta, mas você tem uma responsabilidade enorme com o seu futuro. Mais do que as contas do mês, você precisa pagar as contas da vida. Viver "um degrau abaixo” não passa de uma metáfora para representar o ato de se gastar menos do que ganha, adotando um estilo de vida mais frugal e consciente em relação às finanças pessoais.

Hoje eu não vim pontuar os passos para readaptar seu orçamento, mas identificar algumas conquistas desta prática. Essa abordagem pode proporcionar vantagens importantes no âmbito financeiro. Vou listar algumas delas:

- Economizar e construir reserva financeira: viver abaixo do orçamento permite economizar dinheiro regularmente. Essa prática de poupança cria uma reserva financeira que pode ser utilizada em emergências, para alcançar metas financeiras de longo prazo ou para lidar com imprevistos na vida.

- Reduzir o endividamento: gastar menos do que se ganha ajuda a evitar o acúmulo de dívidas excessivas. A maioria das dívidas é acompanhada por juros, o que aumenta o custo dos produtos ou serviços adquiridos. Ao viver com um orçamento mais ajustado, você pode reduzir suas despesas e evitar a necessidade de recorrer a empréstimos ou financiamentos frequentemente.

- Ter flexibilidade financeira: viver abaixo do orçamento cria flexibilidade financeira e reduz o estresse relacionado a problemas financeiros. Se surgirem desafios inesperados, como perda de emprego ou problemas de saúde, ter um orçamento mais folgado permite enfrentar essas situações de forma mais tranquila, sem depender totalmente de crédito ou de ajuda externa.

- Ter liberdade de escolha: estando “um degrau abaixo”, você tem mais liberdade para tomar decisões financeiras importantes. Optar por trabalhar em empregos mais satisfatórios em vez de buscar apenas altos salários, fazer uma pausa na carreira para buscar novas oportunidades ou dedicar mais tempo a projetos pessoais. A liberdade financeira proporcionada por um orçamento equilibrado permite tomar decisões com base em valores pessoais, em vez de ser forçado a aceitar qualquer oportunidade que ofereça dinheiro suficiente para sobreviver.

- Construir um futuro financeiramente seguro: ao economizar e investir regularmente, é possível acumular patrimônio e planejar uma aposentadoria confortável. Além disso, essa abordagem também permite lidar melhor com imprevistos e reduz a dependência de benefícios governamentais ou de assistência financeira no futuro.

É importante ressaltar que viver abaixo do orçamento não significa privar-se completamente de prazeres ou não desfrutar da vida. Trata-se de adotar uma abordagem equilibrada em relação às finanças, priorizando gastos conscientes, economizando e investindo para alcançar uma maior estabilidade financeira e alcançar metas de longo prazo.

A alavancagem financeira é um conceito fundamental no mundo dos negócios e das finanças referente à prática de utilizar recursos financeiros adicionais para ampliar o potencial de lucro de uma empresa. Em outras palavras, é o uso de dívida ou capital de terceiros para aumentar o retorno sobre o investimento. Ou seja, empreender o dinheiro que você não tem.

Para facilitar o entendimento, um exemplo comum é o uso de empréstimos bancários para financiar investimentos. Ao obter um empréstimo, a empresa aumenta sua capacidade de investir em projetos com retornos potencialmente altos. Essa estratégia permite que a empresa aproveite oportunidades de crescimento que, de outra forma, não seriam possíveis apenas com seus próprios recursos.

Existem diferentes tipos de alavancagem financeira, sendo a alavancagem operacional e a alavancagem financeira as mais comuns. A alavancagem operacional envolve o uso de custos fixos, como despesas de produção, para aumentar a rentabilidade. Já a alavancagem financeira diz respeito à utilização de capital de terceiros, como empréstimos e financiamentos, para ampliar os retornos.

A prática, entretanto, costuma apresentar resultados significativos; sejam eles positivos ou negativos. Portanto, é importante se atentar em dobro aos riscos envolvidos. Aproveitar oportunidades de crescimento sem a necessidade de capital próprio, por exemplo, pode gerar maiores retornos ao balanço de uma empresa. Além, é claro, de promover certos benefícios fiscais sobre os pagamentos de juros.

No entanto, quando uma pessoa ou empresa assume dívidas, ela precisa pagar pelo custo desse dinheiro e, eventualmente, reembolsar o capital. Se os negócios não forem bem-sucedidos ou se houver uma queda na demanda do mercado, o tomador pode enfrentar dificuldades para cumprir suas obrigações financeiras. Isso pode levar a problemas de liquidez, perda de credibilidade e até mesmo à falência.

É importante considerar cuidadosamente os riscos e benefícios antes de adotar a alavancagem financeira. É necessário avaliar a capacidade de pagamento dos empréstimos, analisar sua saúde financeira e planejar estratégias de gerenciamento de risco adequadas.

A alavancagem financeira é uma ferramenta poderosa que pode impulsionar o crescimento e a lucratividade das empresas. No entanto, é essencial usá-la com cautela e sabedoria, levando em consideração todos os parâmetros envolvidos. O equilíbrio entre o uso de capital próprio e de terceiros é fundamental para garantir uma posição financeira saudável e sustentável no longo prazo.

Pensa em se alavancar? Faça suas contas, estude todos os cenários previsíveis e não meça esforços para seguir sua estratégia (mas seja capaz de pivotá-la quando necessário).

O nome é complexo, mas tenho recebido muitos clientes falando sobre a intenção de realizar investimentos nesta classe de ativos. Apesar da complexidade do termo em inglês, um ETF, sigla em inglês para Exchange-Traded Fund, é um tipo de fundo de investimento negociado em bolsa de valores, assim como uma ação. Ele é projetado para acompanhar índices específicos, como o índice Bovespa no Brasil, o S&P 500 nos Estados Unidos ou o FTSE 100 no Reino Unido, por exemplo.

Os ETFs oferecem aos investidores uma forma de diversificar sua carteira de investimentos, pois ao comprar cotas de um ETF, o investidor está adquirindo uma cesta de ativos que reflete o desempenho do índice subjacente. Isso permite que os investidores obtenham exposição a uma ampla gama de empresas ou setores, sem precisar comprar individualmente cada um dos ativos.

Estes fundos, portanto, se diferenciam do mercado de fundos de investimentos pela principal característica de negociação. Aqui, os ativos são trabalhados em mercado de bolsa e apresentam marcação do preço de cotas à mercado, como uma ação individual, por exemplo. Logo, são produtos de investimento destinado ao perfil agressivo de investimentos e pode resultar em perda de capital. Contudo, sua negociação em mercado de bolsa nos mostra outro ponto dentro de suas características principais, o prazo de liquidação. Toda movimentação, aqui, vai obedecer ao período de dois dias úteis para liquidação financeira de compra e venda dos papéis.

Vale ressaltar também, o processo de seleção de ativos em um fundo ETF. Lembra quando comentei sobre os ativos se assemelharem de alguma forma? Essa semelhança pode vir pelo setor de atuação, país de origem das empresas, tamanho do capital social etc. Para facilitar a visualização, destaco alguns exemplos de ETFs negociados na bolsa brasileira.

• BOVA11 - Busca refletir a performance, do Índice Bovespa (composto por cerca de 70 das maiores empresas do Brasil);

• ECOO11 - Busca refletir a performance do Índice Carbono Eficiente (composto por empresas com maior responsabilidade ambiental);

• GOVE11 - Busca refletir a performance do Índice Governança Corporativa Trade (composto por empresas com padrões de governança corporativa diferenciados);

• SMAL11 - Busca refletir a performance do Índice Small Cap (composto por empresas com menor capitalização na B3);

• IVVB11 - Busca refletir a performance do Índice S&P500 (composto pelas 500 maiores companhias de capital aberto dos EUA).

• HASH11 - Busca refletir a performance do índice Nasdaq Crypto (reflete, globalmente, o movimento do mercado de criptoativos).

Investir em ETFs promove uma maneira conveniente e eficiente de diversificar suas carteiras de investimento. Ao acompanhar índices específicos, estes fundos permitem que os investidores obtenham exposição a uma ampla gama de ativos, desde ações e setores até renda fixa e commodities. Contudo, lembre-se sempre dos riscos envolvidos e calcule sua exposição para manter uma carteira confortável para sua filosofia de investimentos, pois mantê-la saudável é fundamental para alcançar êxito. E, vale ressaltar, buscar orientação de um profissional qualificado pode proporcionar ainda mais segurança e bons resultados para sua estratégia.

A quarta-feira, 21, teve as atenções voltadas para o Copom. Como o esperado, o comitê manteve a meta de taxa de juros no mesmo patamar de outras seis reuniões e a Selic continua em 13,75% ao ano. Contudo, novidades permeiam a nova decisão e, se nenhuma surpresa atingir o contexto econômico do país, há tendência de corte logo na próxima reunião. Dessa vez, diante da melhora nas expectativas de inflação, o mercado projeta – e já precifica – corte de 0,25% em agosto, sinalizando a postura dovish do Banco Central.

Antes de continuarmos, todavia, é preciso refletir sobre o que acontece neste espaço. Aqui não é nenhuma reportagem, então vamos usar o tema para estudar. Aproveitar o cenário atual é uma excelente forma de contextualizar o conhecimento e aprofundar o domínio sobre o assunto econômico. Afinal, aqui falamos de mercados, economia e finanças e numa coluna de Educação Financeira o objetivo é transmitir conhecimento.

Então, afinal, o que é o Copom? Separei algumas palavras do próprio Banco Central do Brasil e faço questão de trazer as aspas: “o Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão do Banco Central, formado pelo seu presidente e diretores, que define, a cada 45 dias, a taxa básica de juros da economia – a Selic”. Seu objetivo é o “de estabelecer as diretrizes da política monetária e de definir a taxa de juros”, e para garantir que sejam alcançados de maneira eficiente, “o Banco Central precisa se comunicar de forma clara e transparente.

Além do comunicado e da ata da reunião, o Banco Central publica, a cada trimestre, o Relatório de Inflação, que analisa a evolução recente e as perspectivas da economia, com ênfase nas perspectivas para a inflação”.

Então se, de maneira extremamente grosseira, o papel do Copom é aumentar ou reduzir juros, como isso reflete no dia a dia da economia de um país? Para representar os possíveis cenários e seus impactos, economistas definiram dois termos técnicos – e um deles eu usei no primeiro parágrafo.

Hawkish: refere-se a uma postura mais restritiva em relação à política monetária. Aqui, a preocupação é com o controle da inflação e a estabilidade de preços. Priorizar a contenção da inflação exige a adoção de medidas mais rígidas, como o aumento das taxas de juros. Somente assim torna-se possível garantir a estabilidade econômica a longo prazo, mesmo que isso possa implicar em baixo crescimento econômico – ou até períodos de recessão.

Dovish: postura mais flexível em relação à política monetária. Os formuladores de políticas dovish estão mais preocupados com o estímulo econômico e a promoção do crescimento. Neste cenário, níveis um pouco mais altos de inflação são aceitos em troca de impulsionar a atividade econômica e aumentar a geração de emprego. Isso pode envolver, entre outras ferramentas, a redução das taxas de juros pelo Banco Central.

Compreender estes cenários vai favorecer sua tomada de decisão. Entender momentos mais adequados para tomada de crédito, investimentos, consumo e tudo mais que envolva a alocação de capital pode ser o grande diferencial para o sucesso de suas estratégias financeiras.

Quanto ao posicionamento do Banco Central, mudanças de postura realmente podem ser sinalizadas e agora o Copom precisa cumprir o prazo para a divulgação de sua ata ao longo da próxima semana. Fique atento!

Me abordaram outro dia sobre fundos imobiliários. Essa pergunta é recorrente. Afinal, sou um profissional do mercado financeiro e, como assessor de investimentos, busco encontrar a maneira mais didática de transmitir conhecimento aos clientes e leitores. Contudo, procurar mais informações sobre o que é um Fundo de Investimentos Imobiliários (FII) é resultado da forte cultura de investimentos da população brasileira. Quem nunca teve o objetivo de comprar ou construir uma casinha para receber aluguel?

Contudo, é claro, comprar, construir e alugar diretamente um imóvel não é a única alternativa para direcionar seu patrimônio. É através das ferramentas de mercado financeiro que novas possibilidades passaram a fazer parte do dia a dia do investidor e foram responsáveis pela democratização do acesso ao mercado imobiliário.

Portanto, para entender do que se trata, vamos analisar alguns pontos técnicos responsáveis por definir um FII.

Participantes (apenas alguns)

 - Cotista: você se torna cotista de um FII quando compra suas cotas que, por sua vez, são uma fração do valor patrimonial do fundo.

- Gestor: de acordo com a política de investimentos definida previamente pelo regulamento do fundo, o gestor é o profissional responsável por decidir quais investimentos vão receber as alocações financeiras do fundo.

- Empreendimentos: seja qual for o segmento do fundo (veremos suas distinções adiante), todo investimento realizado por um FII acabará em empreendimentos imobiliários reais. Ou seja, você – de fato – investe em imóveis muitas vezes de primeira linha ao se tornar um cotista destes fundos.

Segmentos

- Fundos de Tijolo: grandes galpões, shopping centers, agências bancárias, hotéis, edifícios comerciais e residenciais; FIIs deste segmento buscam investimentos em ativos reais, concretos, e seu objetivo principal aqui é gerar renda a partir do aluguel destes imóveis.

- Fundos de Papel: Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI), entre outros, são exemplos de investimentos deste segmento. Cada um destes ativos mencionados são títulos de dívida negociados por bancos e financeiras, contudo, com lastro no mercado imobiliário. Um CRI, por exemplo, pode representar um título de dívida emitido por alguma construtora ou incorporadora para a construção de um parque industrial. De toda forma, este não é um segmento com investimento direto em ativos reais.

- Fundos Híbridos: aqui, a explicação vai ser breve. Junte as duas possibilidades acima num único FII e você tem um fundo híbrido de investimentos imobiliários.

Compreender seus investimentos é ponto indispensável para garantir segurança, assertividade e, principalmente, sinergia com sua filosofia de investimentos. Avaliar e identificar boas oportunidades, por outro lado, são habilidades mais complexas e demandam estudo aprofundado. Estou falando de Vacância, Liquidez, Valor Patrimonial, Cap Rate, Dividend Yeld, Portfólio e muitos outros indicadores que vão levar seus investimentos a patamares ainda mais profissionais.

 Mas hoje fico por aqui e na próxima semana voltamos a nos encontrar para mais conteúdos de Educação Financeira. Até lá!

Ao longo do mês de maio o governo se preparou para mais uma forte injeção de liquidez na economia. A antecipação do 13º salário para mais de 30 milhões de aposentados e pensionistas do INSS é um forte movimento de incentivo ao consumo – principalmente em época de baixa temporada para o comércio. Sabemos como a sazonalidade dos gastos de fim de ano representa estímulo significativo para o desenvolvimento da geração de riqueza no país (e o 13º estava lá para promover demanda), mas também sabemos que uma graninha “extra” sempre vem a calhar. Em qualquer época; para qualquer destino.

Nos últimos anos a antecipação também ocorreu e talvez você já esteja com seu planejamento alinhado. Em 2021 e 2022, o adiantamento do calendário programou os pagamentos da bonificação para os meses de abril e maio, mas esse ano houve mudança. A primeira parcela do pagamento foi concluída no último dia 7 e a segunda parcela será distribuída entre os dias 26 de junho e 7 de julho.

Amortização ou redução de dívidas: uma das opções mais prudentes para utilizar o 13º salário é quitar ou amortizar dívidas existentes. Priorize o pagamento de dívidas com juros mais altos, como cartões de crédito e empréstimos pessoais.

Criação de uma reserva de emergência: ter uma reserva de emergência é essencial para lidar com imprevistos financeiros. Utilize parte do 13º salário para criar ou aumentar sua reserva. Três a seis meses de despesas básicas em aplicações de renda fixa e fácil resgate vão compor esta reserva. Dessa forma, você estará preparado para enfrentar situações inesperadas, como uma perda de emprego ou despesas médicas.

Investimentos para o futuro: considere destinar uma parte do seu 13º salário para investimentos de longo prazo. Pesquise opções adequadas ao seu perfil e lembre-se de buscar orientação de um profissional qualificado para tomar decisões de investimento conscientes e alinhadas aos seus objetivos financeiros.

Capacitação: investir em conhecimento é sempre uma excelente escolha. Aqui, pouco precisa ser dito para você compreender a valiosa importância deste item.

Realização de projetos de longo prazo: se você já quitou suas dívidas, possui uma reserva de emergência e já investe para o futuro, considere utilizar uma parte do 13º salário para realizar projetos de longo prazo. Pode ser a entrada de um imóvel, uma reforma, a compra de um veículo ou até mesmo a realização de um sonho pessoal.

O 13º salário oferece uma oportunidade valiosa para fortalecer seu orçamento. Planeje-se com inteligência financeira, e o impacto em seu dia a dia pode ser transformador.